इस वीडियो में, हम म्यूचुअल फंड के एक्सपेंस रेश्यो के बारे में बात करेंगे। यहाँ म्यूचुअल फंड की बिक्री और खरीद से जुड़ी कई कॉस्ट हैं। इन कॉस्ट में से, एक महत्वपूर्ण कॉस्ट जिसे हमें ध्यान

इस वीडियो में, हम म्यूचुअल फंड के एक्सपेंस रेश्यो के बारे में बात करेंगे। यहाँ म्यूचुअल फंड की बिक्री और खरीद से जुड़ी कई कॉस्ट हैं। इन कॉस्ट में से, एक महत्वपूर्ण कॉस्ट जिसे हमें ध्यान में रखना चाहिए वह है, एक्सपेंस रेश्यो। जैसा कि हम सभी जानते हैं, कि म्यूचुअल फंड लोगों की एक टीम द्वारा मैनेज किया जाता है, जिसमें फंड मैनेजर, एनालिस्ट और सेल्स टीम शामिल हैं। निवेशकों को आकर्षित करने और म्यूचुअल फंड को सबसे अच्छे तरीके से ऑपरेट करने के लिए पूरे सेट अप को विभिन्न कॉस्ट को उठाना पड़ता है।

ये कॉस्ट एक्सपेंस रेश्यो बनाते हैं, जिसे TER या टोटल एक्सपेंस रेश्यो के रूप में भी जाना जाता है। यह सभी निवेशकों से उनके कुल निवेश के परसेंटेज के रूप में लिया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि आप म्यूचुअल फंड में ₹10,000 का निवेश करते हैं और इसका एक्सपेंस रेश्यो 1% है, तो आपको अपने फंड के मैनेजमेंट के लिए ₹100 का भुगतान करना होगा।
अब, एक एक्सपेंस रेश्यो के तीन प्रमुख घटकों के बारे में चर्चा करते हैं।

पहला मैनेजमेंट एक्सपेंस है। इनमें उन फंड मैनेजर्स का कंपेनसेशन शामिल है जो म्यूचुअल फंड की सफलता के लिए जिम्मेदार हैं।
हमारे पास अगला एक्सपेंस है, एडमिनिस्ट्रेटिव एक्सपेंस है। इनमें वे बेसिक एक्सपेंस शामिल हैं जो दिन-प्रतिदिन के कार्यों जैसे कस्टमर सपोर्ट, कम्युनिकेशन आदि के लिए होते हैं।
अंत में, हम 12 B 1 डिस्ट्रीब्यूशन फीस के बारे में बात करेंगे।

एसेट मैनेजमेंट कंपनियां पोटेंशियल निवेशकों को अपने फंड को प्रमोट करने के लिए अपने शेयरहोल्डर्स से ये फीस एकत्र करती हैं। अब, आइए एक बहुत ही महत्वपूर्ण प्रश्न पूछें – एक्सपेंस रेश्यो हमारे निवेश रिटर्न को कैसे प्रभावित करता है?

फंड के नेट एसेट वैल्यू या NAV की गणना एक्सपेंस रेश्यो की कटौती के बाद डेली बेसिस पर की जाती है। इसलिए, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि एक्सपेंस रेश्यो डेली बेसिस पर हमारी प्रोफिटेबिलिटी को प्रभावित करेगा। यदि हमारा निवेश रिटर्न 10% है, और एक्सपेंस रेश्यो 1% है, तो हमारा कुल रिटर्न 9% तक आएगा। इसलिए, रेश्यो जितना अधिक होगा, हमारी प्रोफिटेबिलिटी उतनी ही कम होगी, और वैसे ही रेश्यो जितना कम होगा, प्रोफिटेबिलिटी उतनी ही अधिक होगी।

अब, आइए हम समझते हैं कि भारत में म्यूचुअल फंड हमें इस रेश्यो से कितना चार्ज करते हैं।

मार्केट रेगुलेटर SEBI ने एक्सपेंस रेश्यो पर लिमिट फिक्स की हैं।

कुल TER पर लिमिट्स हैं:
एवरेज वीकली टोटल नेट एसेट के पहले ₹100 करोड़ पर 2.5%;
अगले ₹300 करोड़ के लिए 2.25%;
अगले ₹ 300 करोड़ के लिए 2%; तथा
शेष नेट एसेट के लिए 1.75%।
सभी डेब्ट फंड्स के लिए एक्सपेंस रेश्यो लिमिट 2.25% है।

एक इन्फॉर्म्ड निवेशक के रूप में, आपको हमेशा एक्सपेंस रेश्यो को चेक करना चाहिए। भले ही यह टोटल एसेट का केवल एक छोटी परसेंटेज वैल्यू है, यह कुछ कारकों में से एक है जो डायरेक्ट हमारे रिटर्न परसेंटेज को प्रभावित करते हैं।