वॉरेन बफेट के तरीके से, मूल्यवान स्टॉक की पहचान कैसे करें? जब बात निवेश करने की हो या स्टॉक मार्केट से धन अर्जित करने की हो तब वॉरेन बफेट सबसे अच्छे शिक्षकों में से एक हैं׀

अब, स्टॉक के चयन करने

वॉरेन बफेट के तरीके से, मूल्यवान स्टॉक की पहचान कैसे करें? जब बात निवेश करने की हो या स्टॉक मार्केट से धन अर्जित करने की हो तब वॉरेन बफेट सबसे अच्छे शिक्षकों में से एक हैं׀

अब, स्टॉक के चयन करने के बारे में बात करते हैं, तो वॉरेन बफेट स्टॉक को तर्कशक्ति से चुनते हैं׀ हम कुछ शक्तिशाली उपकरणों/ रेश्यो के बारे में बात करेंगे जिनका उपयोग वॉरेन बफेट मूल्यवान स्टॉक का चयन करने के लिए करते हैं׀ याद रखें कि किसी कंपनी में निवेश करने से पहले उपयोगी जानकारी प्राप्त करने के लिए, इन सभी रेश्यो, जिनके बारे में हम अभी चर्चा करेंगे, इनकी समान इंडस्ट्री में विभिन्न व्यापारों के साथ तुलना करनी होगी׀

तो चार रेश्यो है- रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE), रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लॉइड (ROCE), रिटर्न ऑन एसेट (ROA), डेब्ट तो इक्विटी (DE) रेश्यो׀

1. किसी कंपनी का ROE नेट इनकम होती हैं जिसका विभाजन शेयरहोल्डर्स की इक्विटी से किया जाता है׀ यह रेश्यो दर्शाता है कि कोई कंपनी/ प्रबंधन अपने शेयरहोल्डर्स के लिए लाभ उत्पन्न करने के लिए अपने इक्विटी आधार को कितनी कुशलतापूर्वक उपयोग कर रहे हैं׀

2. रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लॉइड नेट ऑपरेटिंग प्रॉफिट (EBIT) होता है जिसका विभाजन कैपिटल एम्प्लॉइड द्वारा किया जाता है׀ जब स्टील और टेलीकॉम जैसे पूंजी-गहन सेक्टर में कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना की जाती है तब ROCE बहुत उपयोगी है। यह ROE की तुलना में बेहतर उपकरण प्रदान करता है क्योंकि यह दर्शाता है कि कंपनी अपनी डेब्ट के साथ-साथ इक्विटी दोनों का ही उपयोग कितनी अच्छी तरह से कर रही हैं׀.

3. रिटर्न ऑन एसेट (ROA) नेट इनकम होती है जिसे कुल एसेट से विभाजित किया जाता है׀ यह रेश्यो दर्शाता है कि प्रबंधन लाभ उत्पन्न करने के लिए अपने एसेट का उपयोग कितनी कुशलतापूर्वक कर रहा है׀ यह रेश्यो यह जानने में हमारी सहायता करता है कि कंपनी लाभ उत्पन्न करने के लिए अपने एसेट का मंथन कितनी अच्छी तरह से कर रही है׀ हायर रेश्यो निवेशको के लिए उपयोगी होते है क्योंकि ये दर्शाते हैं कि कंपनी अपने एसेट का प्रबंधन अधिक कुशलतापूर्वक कर रही है और अधिक लाभ उत्पन्न कर रही है׀

4. डेब्ट टू इक्विटी रेश्यो कंपनी के शेयरहोल्डर्स की इक्विटी के द्वारा कंपनी की कुल डेब्ट होती है׀ (कुल डेब्ट में शॉर्ट टर्म डेब्ट + लॉन्ग टर्म डेब्ट + अन्य फिक्स्ड पेमेंट शामिल होती है)׀ इस रेश्यो का उपयोग कंपनी की फाइनेंसियल उद्यम की शक्ति का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है׀ वॉरेन बफेट अक्सर उन कंपनीयों का चयन करते हैं जिनका डेब्ट टू इक्विटी रेश्यो कम होता है׀ वे कंपनीयां जिनका डेब्ट टू इक्विटी रेश्यो अधिक होता है ऐसी कंपनीयां दिवालिया होने की कगार पर हो सकती है׀

इन सभी बातों को ध्यान में रखते हुए, हमें यह एहसास हुआ कि सर वॉरेन बफेट एक मूल्यवान निवेशक है׀ वह अधिकतर मूल्यवान विकासशील निवेश रणनीतियों की ओर ध्यान केन्द्रित करते हैं, ऐसी रणनीतियां जिनका उपयोग धन अर्जित करने के लिए आपके और मेरे जैसे औसत निवेशको द्वारा किया जा सकता हैं׀ तो यदि आप, वॉरेन बफेट के तरीके से, निवेश करना चाहते हैं, तो आपको: फाइनेंसियल स्टेटमेंट के माध्यम से पढना और विभिन्न रेश्यो की तुलना करना होगी׀ उन कंपनियों को और अधिक महत्व दें जो लाभ उत्पन्न करने के लिए अपने एसेट का मंथन कुशलतापूर्वक कर रही है׀ उन कंपनियों की ओर ध्यान केन्द्रित करें जो विकास और व्यापार में सतत है׀

एक बार जब इन बिन्दुओं की स्थापना हो जाती है, तब आप कंपनी की फ्यूचर वैल्यू का एक बेहतर विश्लेषण बनाने में सक्षम हो जाएँगे׀ जिससे आपके फाइनेंसियल लक्ष्यों को अधिक सुनिश्चितता के साथ पूर्ण किया जा सके׀

विडियो देखने के लिए आपका धन्यवाद׀